Российские НПЗ могут нарастить нефтепереработку в 2025 году на 1-5% или в худшем сценарии стабилизируют этот показатель после вынужденного снижения в текущем году до 12-летнего минимума из-за внеплановых ремонтов и сокращения маржи, сообщает Reuters со ссылкой на оценки аналитиков.
Всего по итогам этого года переработка нефти на НПЗ РФ, с учетом декабрьской динамики, ожидается в объеме 266,9 миллиона тонн - на 8,1 миллиона тонн ниже показателя прошлого года (-3,2% в посуточном сравнении).
Указанный уровень - наименьший после 2012 года, когда НПЗ переработали 265,4 миллиона тонн сырья.
В период с 2012 года нефтепереработка РФ сталкивалась с еще более значительным годовым спадом: на 15,2 миллиона тонн (-5,6%) в короновирусном 2020 году, когда НПЗ переработали 270,0 миллионов тонн нефти.
Сокращение переработки нефти на НПЗ РФ в 2024 году относительно 2023-го в наибольшей мере обеспечили простои первичных установок на Туапсинском НПЗ (-5,5 миллиона тонн, -59,6%), НПЗ Нижегороднефтеоргсинтез (-3,4 миллиона тонн, -21,8%) и Новошахтинском ЗНП (-1,5 миллиона тонн, -31,4%), по оценке источников.
Среди лидеров падения товарное моторное топливо выпускает лишь НижегородНОС, поэтому существенное общее сокращение загрузки первичных процессов не привело к пропорциональному уменьшению производства топлива.
К тому же в 2024 году ряд крупных НПЗ, изготавливающих товарные автобензин и дизтопливо (Омский, Ачинский, Куйбышевский НПЗ, Газпромнефтехим Салават), нарастили загрузку по сравнению с прошлым годом, компенсируя потери простаивавших заводов.
СДЕРЖАННЫЙ ОПТИМИЗМ
Аналитики, опрошенные Reuters, считают, что показатель нефтепереработки в следующем году оттолкнется от дна благодаря налаживанию поставок необходимого для ремонтов НПЗ оборудования и устойчивому спросу на топливо.
«При сохранении уровня, набранного во второй половине года, в 2025-м объёмы переработки могут увеличиться на 4-5%», - считает эксперт аналитического портала ИнфоТЭК Александр Фролов.
Александр Титов из Института энергетики и финансов менее оптимистичен и ждёт роста нефтепереработки в следующем году до 273 миллионов тонн, то есть всего на 1%, тогда как Игорь Юшков из Финансового Университета прогнозирует сохранение её на уровне текущего года.
РИСКИ ОСТАЮТСЯ
В 2024 году российские НПЗ подверглись серии атак дронов, что привело к внеплановым ремонтам оборудования в условиях технологических санкций Запада, с чем заводы достаточно успешно справились, считают участники рынка.
FACTBOX- Аварии на российских НПЗ и нефтебазах в 2024 году.
Суммарный простой первичной переработки на НПЗ РФ за январь-декабрь 2024 года достиг 41,1 миллиона тонн или 12,6% от имеющихся мощностей. Годовой объем выбывающих первичных мощностей на 5,2 миллиона тонн (+14,4%) превысил показатель прошлого года (35,9 миллиона тонн). Простой первичных мощностей вырос в декабре на 35% к прежнему плану, по расчету Reuters.
Юшков сказал, что затраты на вынужденные ремонты оборудования компании пытаются переложить в стоимость топлива, чему препятствуют власти, ограничивая удорожание уровнем инфляции.
Источники Reuters ранее сообщали, что НПЗ РФ переживают острый финансовый кризис из-за роста стоимости сырья, падения цен на нефтепродукты и подорожания кредитов, при этом в больше страдают малые заводы с простой схемой переработки.
Титов отметил, что атаки дронов оказали влияние на снижение нефтепереработки в РФ, но сокращение маржи заводов также принесло негатив в производство.
«Это видно по Туапсинскому НПЗ (Роснефти), который сократил прием нефти за 9 месяцев 2024 года на 61% (г/г) до 2,7 миллиона тонн. Да, там были атаки, но явно и маржа повлияла - (тот случай) когда сырую нефть выгоднее отгружать», - сказал он.
Титов также отметил снижение роста спроса на нефтепродукты на мировом рынке до 1,2 миллиона баррелей в сутки в 2024 году с 2,0 миллионов баррелей в сутки в 2023-м, главным образом в Китае, хотя он считает, что российские нефтепродукты смогут найти свою нишу, как это произошло после введения эмбарго ЕС в начале 2023-го.
Фролов добавил, что основные логистические проблемы для российского топлива уже решены и что уровень сокращения нефтепереработки в этом году не является аномальным.
