В 2020 г. лидерами среди фондов акций США по доходности стали фонды, инвестирующие в компании, которые работают в сфере чистой энергетики. Такие вложения отвечают требованиям инвесторов, заинтересованных в компаниях с хорошей экологической, социальной и управленческой репутацией (ESG).
Паи двух фондов, которыми управляет Invesco, выросли в цене более чем в три раза благодаря значительному росту стоимости акций компаний, развивающих солнечную энергетику. Рост, в частности, обусловлен волной притока средств в инвестиционные ESG-стратегии.
Биржевой фонд Invesco Solar с активами на $3,7 млрд подорожал к Рождеству на 238%, заняв первое место в рейтинге американских биржевых и паевых фондов, инвестирующих в акции, по данным Morningstar. Среди основных активов Invesco Solar — два производителя солнечной энергии для жилых домов: компания Enphase Energy, капитализация которой выросла почти на 600%, и Sunrun, акции которой выросли на 400%. Вторым по доходности стал также биржевой фонд, Invesco WilderHill Clean Energy, подорожавший на 220%. Один из его крупнейших активов — акции компании FuelCell Energy, которая проектирует и производит солнечные электростанции. Ее акции выросли почти на 400% в 2020 г.
«Победа Джо Байдена в сочетании с быстрым снижением затрат на производство возобновляемой энергии способствовала дальнейшему росту фондов, специализирующихся на инвестициях в солнечную и чистую энергетику», — говорит Рене Рейна, директор по инвестициям в тематические и специализированные продукты Invesco. После высоких результатов в 2020 г. стоит ожидать коррекции, считает Рейна, но добавляет: «Основные фундаментальные показатели сектора возобновляемых источников энергии подтверждают мнение о том, что мы находимся на раннем этапе долгосрочного роста».
Активы в глобальных ESG-фондах с конца 2019 г. выросли более чем на 50%, превысив $1,3 трлн, по данным Института международных финансов (IIF). Приток средств усилился в конце прошлого года, поскольку инвесторы ожидают активной поддержки индустрии со стороны новой администрации Байдена, отмечает IIF. Иллюстрацией того, насколько успешным оказался год для этой стратегии, стал тот факт, что ESG-фонд занял пятое место по притоку средств среди всех фондов акций в США. Согласно Morningstar, у биржевого фонда iShares ESG Aware MSCI USA под управлением BlackRock нетто-приток к 30 ноября составил $9,3 млрд, в результате стоимость чистых активов достигла $12,7 млрд.
Фонд iShares ESG Aware MSCI USA в целом ориентирован на следование динамике индекса S&P 500, но исключает акции, например, табачных компаний и компаний с низким рейтингом ESG. BlackRock представляет эту стратегию финансовым консультантам и инвесторам как легкую точку входа в сектор ESG-инвестиций и считает, что приток средств в такие фонды создает импульс, способствующий росту цен популярных акций компаний, следующих в своей деятельности принципам экологичности, социальной ответственности и качественного корпоративного управления.
«В совокупности акции компаний с наивысшими рейтингами ESG обогнали рынок по темпам роста» во время мартовского обвала из-за пандемии и в последующий период, отмечает Ромен Бошер, директор по глобальным инвестициям в акции Fidelity International. «Мы считаем, что рост популярности фондов ESG в 2021 г. будет только ускоряться, особенно в связи с тем, что изменение климата становится актуальной повесткой дня в США», — добавляет он.
Индексный фонд управляющей компании First Trust, вкладывающий в чистую энергетику и имеющий активы в размере $2 млрд, также входит в пятерку самых доходных фондов акций США за 2020 г. наряду с двумя фондами Ark Investment Management, которые фокусируются на технологических трендах, особенно на инновациях в здравоохранении и облачных вычислениях. «Это нишевые области, связанные с инновациями, которые, по всем признакам, нашли спрос у инвесторов в 2020 г., учитывая все, что произошло, — говорит Тони Томас, заместитель директора по стратегиям на фондовом рынке Morningstar. — Приток средств в фонды ESG растет, и я не вижу причин для его замедления».
Перевел Виктор Давыдов
