После летнего медленного дрейфа ставок рублевых вкладов вниз вслед за ключевой ставкой в октябре некоторые крупные банки, включая лидеров розничного рынка, начали осторожно улучшать условия привлечения средств населения. Одни повышают доходность вложений временным введением промовкладов или специальными акциями для вкладчиков, другие поднимают ставки депозитов базовых линеек.
Где растут ставки
В первой половине октября это сделали (или сделают до конца недели) три из пяти крупнейших банков по портфелю привлеченных средств населения и еще как минимум пять из первой двадцатки.
Сбербанк на период с 6 октября по 30 ноября запустил вклад «Дополнительный процент» в розничном и премиальном сегментах на сумму от 100 000 руб. со ставкой до 4,3% годовых (предлагается при вложении на год клиентам, которые в последние три месяца не имели в банке срочных вкладов или не снижали их сумму). Эта ставка на 0,8 процентного пункта (п. п.) выше лучшего текущего предложения базовой розничной линейки «Сбера» («Сохраняй онлайн», от 400 000 руб., на 1–2 года) и на 0,1 п. п. – отмененного с октября «сезонника».
Россельхозбанк с 5 октября по 30 ноября проводит акцию, в рамках которой повысил ставки вклад «Доходный» сроком 91, 180 и 395 дней на 0,15–0,2 п. п. до 3,7–4,3% годовых.
«Санкт-Петербург» в понедельник ввел (правда, всего на неделю) юбилейный вклад на сумму от 10 000 руб. на срок 181, 548 и 1097 дней со ставками 4,3–4,5% годовых (+0,5 п. п. к ставке аналогичного действующего базового предложения в рознице банка).
«Русский стандарт» в начале октября повысил ставку своего самого выгодного «Хорошего вклада» на четверть пункта до 5% годовых, а «Восточный» – трехлетних вкладов на 0,3 п. п.
«Хоум кредит» с 13 октября поднял ставки двух- и трехлетних вкладов на 0,1–0,3 п. п. до 4,6% и 5% соответственно.
«СМП банк» в среду повысил с 4,6–4,7 до 5% ставку флагманского вклада «Маневр».
ВТБ сегодня предложил клиентам новый вклад «История успеха» сроком полтора года и доходностью 4,5% годовых, минимальная сумма – 30 000 руб. Доходность может увеличиваться до 5,5% при ежемесячных тратах по карте не ниже установленного лимита (опции «Сбережения» по Мультикарте). При досрочном расторжении вклада доход начисляют по ставке 3%. Об этом сообщила пресс-служба. До сегодняшнего дня максимальная ставка розничного вклада без дополнительных условий и требований к вкладчикам в ВТБ составляла 3,93% годовых (онлайн-вклад «Надежная основа» сроком 370 дней).
«Почта банк» в середине октября планирует повысить ставки по всем вкладам и продлить действие промовклада, сообщила пресс-служба банка.
Почему растут ставки
Банкиры признают, что главным регулятором ставок привлечения служит динамика ключевой ставки. С начала года она снизилась на 2 п. п. до 4,25% годовых. Последний раз ЦБ снижал ставку в конце июля, после чего взял паузу. Последнее снижение ключевой ставки полностью отыграно рынком и дальнейшее снижение ставок по вкладам произойдет в случае пересмотра ключевой ставки, подчеркивает директор розничных продуктов банка Дом.РФ Евгений Шитиков. По прогнозам аналитиков «Эксперт РА» и других экспертов, на ближайшем заседании 23 октября ЦБ оставит ставку неизменной, но может понизить ее на 0,25 п. п. в декабре.
Средняя максимальная ставка вкладов в топ-10 банков по портфелю привлеченных рублевых средств населения (ее рассчитывает ЦБ) снизилась с 6,01% в начале года до 4,40% к концу августа и до октября практически не менялась.
Нынешнее повышение ставок банкиры объясняют сезонностью и восстановлением кредитования.
В последнем квартале традиционно усиливается спрос на кредиты, отмечает аналитик банка «Хоум кредит» Станислав Дужинский, поэтому банк несколько корректировал ставки. «Восстановление спроса на потребительские кредиты сейчас позволяет банкам предложить клиентам сезонные вклады с повышенной доходностью и поднять ставки по базовым вкладам», – говорит член правления, директор по продуктам и технологиям банка Григорий Бабаджанян. Оживление на рынке вкладов, по его словам, также объясняется сезонным фактором: «Традиционно осенью и в преддверии зимы возрастают деловая активность и спрос граждан на вложения в депозиты, которые в условиях волатильности на финансовых рынках по-прежнему остаются самым простым и надежным инструментом сбережения». Вице-президент «СМП банка» Алена Тузова объясняет изменение ставок конкретными задачами банка, в частности, сохранением текущей и привлечением новой клиентской базы и поддержанием необходимого уровня ликвидности.
Еще одна причина – банки вынуждены реагировать на действия конкурентов. Это один из факторов, которые оценивает «Хоум кредит», устанавливая ставки по вкладам, рассказывает Дужинский.
Куда пойдут ставки
Аналитики пока не считают повышение ставок новым трендом. Это выглядит, скорее, как флуктуации вокруг уровня стабилизации ставки, отмечает гендиректор Frank RG Юрий Грибанов.
По словам управляющего директора агентства НКР Михаила Доронкина, сейчас можно говорить о завершении активной стадии снижения средней максимальной ставки – она все ближе к психологическому уровню в 4%, ниже которого реальная (с учетом инфляции) доходность вкладов перейдет в отрицательную зону. Отдельные игроки, по его мнению, могут повышать ставки при потребности в фондировании или возможности размещения средств. «На фоне ухудшения эпидемиологической ситуации вполне возможен локальный отток вкладов (по сценарию марта), что способно привести к временному росту рыночных ставок, что, впрочем, вряд ли станет тенденцией», – прогнозирует Доронкин.
Долговременный тренд на снижение банками ставок по депозитам затухает, ставки уже снизились до определенной психологической отметки, когда вкладчики начинают смотреть альтернативные пути сбережений, например – уход в валюту и ценные бумаги, добавляет младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. Поэтому наступает период небольшой коррекции ставок.
Рынок переоценивает вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки, которое было заложено в ставки по вкладам, полагает начальник отдела анализа банковского и финансового рынков ПСБ Илья Ильин. Движения в пределах 0,25 п. п. он оценивает как «тюнинг» процентной политики банков. Аналитики ПСБ также указывают на повышение уровня ставок на денежном рынке (до 4,2–4,3% овернайт в октябре с 4% в июне – августе) и снижение оборотов, что свидетельствует о сжатии ликвидности.
В некоторых сценариях ставки по вкладам могут заметно вырасти – но позже, говорит Ильин и приводит пример: «Сейчас казначейство РФ держит в банках около 2,3 трлн руб. Есть неопределенность относительно того, какой объем будет перенесен на следующий год с учетом необходимости исполнения расходной части бюджета. При агрессивном сокращении, вероятно, увидим повышенный спрос и увеличение лимитов на аукционах ЦБ, а также рост ставок по вкладам».
«Мы входим в новый период неопределенности, который создает «вторая волна ковида». Динамика ставки зависит от того, что будет с экономикой, инфляцией, как следствие – ключевой ставкой. В целом на рынке настроение умеренно настороженное», – резюмирует Грибанов.
